Seemneraha ehk algkapital on idufirma esimene kapitali ring. Oma nime sai see ideest, et varajases staadiumis finantseerimine kasvatab seemet, mis võimaldab väikeettevõttel kasvada. Rahastamise hankimine on väikeettevõtte asutamise üks kriitilisemaid aspekte. Tegelikult ebaõnnestuvad paljud ettevõtted või neil on takistuseks kapitali puudumise tõttu isegi alustamine. Kuigi rahastamise hankimine võib olla väikeettevõtte jaoks keeruline, on see uute ettevõtmiste jaoks eriti keeruline. Kuna uutel ettevõtmistel pole kogemusi, on potentsiaalsed laenuandjad ja investorid oma eduväljavaadete suhtes skeptilised. Sellegipoolest võib püsiv tulevane ettevõtja, kui tal on kindel äriplaan ja vajalikud oskused, tavaliselt oma unistuste jaoks rahastamist saada.
Paljud ettevõtjad pöörduvad oma pere, sõprade ja kolleegide poole pärast oma rahaliste vahendite ammendumist seemneraha saamiseks. Kuna need investorid tunnevad ettevõtjat, võtavad nad suurema tõenäosusega uue ettevõtmise rahastamisel riski kui traditsioonilised rahastamisallikad, näiteks pangad või riskikapitalifirmad. Ettevõtja peab algusraha otsima olema pühendunud ja entusiastlik, kuna tal pole vähe muud, millega investoreid meelitada. Kuna on peaaegu võimatu ennustada, kui edukaks projekt lõpuks võib osutuda, investeerivad ettevõtmisse tõenäoliselt ainult need autsaiderid, kes austavad ettevõtja otsust ja võimeid. Need inimesed on need, kes tunnevad ettevõtjat kõige paremini. Esimesel korrusel sisse saades loodavad seemneraha pakkujad osaleda ettevõtja edukuses ja saada tervislikku tulu, kui nende investeering aja jooksul hindab. Sellegipoolest on seemneraha riskantne investeering ja enamik investoreid teab seda või peaks seda teadma. Seemneraha investeerimine on paljudel juhtudel pigem loteriipileti ostmine kui investeeringu tegemine.
Seemneraha toimub tavaliselt omakapitali finantseerimise vormis, nii et investorid saavad oma rahaliste vahendite eest osalise omandiõiguse noorele ettevõttele. Seetõttu on ettevõtjal algse raha otsimisel oluline arvestada potentsiaalsete investorite isiksust ja ettevõtte mainet. Kuna need inimesed on ettevõtte osalised omanikud ja võivad nõuda otsustamise üle mingisugust kontrolli, on ülitähtis veenduda, kas nende huvid ja isiksused sobivad kokku ettevõtja huvidega. Kui sobivad investorid on leitud, peab ettevõtja neid veenma, et uuel äriettevõttel on head eduvõimalused. Selle protsessi esimene samm on ametliku, kirjaliku äriplaani loomine, mis sisaldab usaldusväärseid tulude ja kulude prognoose.
Selgelt määratletud eesmärk raha saamiseks võib olla oluline tegur nende vahendite tagamisel. Algkapitali eesmärk hõlmab tavaliselt ettevõtte idee staadiumist välja viimist - näiteks prototüübi ehitamise või näiteks turu-uuringute läbiviimise kaudu - ja konkreetsete tõendite kogumist selle õnnestumiseks. Nii aitab iduraha ettevõtjal oma idee väärilisust tõestada, et äratada ametlike investeerimisallikate huvi.
Niipalju kui algraha peaks ettevõtja proovima saada, soovitavad eksperdid suunata ainult sellele, mis on vajalik ettevõtte esialgsete eesmärkide saavutamiseks. Arvestades selle riski, on algkapital ettevõtte jaoks tavaliselt kallim kui hilisemas etapis finantseerimine. Seega aitab väikese summa korraga kogumine ettevõtjal säilitada omakapitali hilisemateks rahastamisvoorudeks. Ideaalis on võimalik sõlmida kokkulepe, mis seob algkapitali rahastamise alustamiseks, nii et ettevõtja saab tulevaste rahastamisvajaduste saamiseks minna tagasi samade investorite juurde. Näiteks võib ettevõtja seada eesmärgid uue toote edukaks turutestiks. Kui eesmärgid on täidetud, nõustuvad esialgsed investorid toote turule toomiseks lisavahendeid pakkuma. See lähenemisviis kaitseb ettevõtjat võimaluse eest, et enne toote turule toomist saaks edukalt testida ja siis raha otsa saada. Isegi kui esialgsed investorid ei saa otseselt täiendavaid rahalisi vahendeid pakkuda, võib nende omandatud huvi julgustada neid ettevõtmist muul viisil edukalt aitama.
Ettevõtjate käsutuses on lisaks sõprade ja pereliikmetele ka muid algse raha allikaid. Näiteks reserveerivad mõned riskikapitalifirmad piiratud koguses kapitali uute ettevõtmiste või äriideede finantseerimiseks. Kuna alustavatel ettevõtetel on suurem risk kui olemasolevatel ettevõtetel, nõuavad riskikapitaliinvestorid vahetades tavaliselt suuremat omakapitali positsiooni. Keskmiselt ootavad algkapitali pakkuvad riskikapitalistid 50–100 protsenti suuremat investeeringutasuvust kui tavalise riskikapitalikokkuleppe korral. Samuti on mittetulundusühinguid, mis on pühendunud uute ettevõtete algkapitali pakkumisele. Paljudel juhtudel aitavad need organisatsioonid ettevõtjat ka äriplaani või turundusmaterjalide loomisel ning rahavoogude kontrolli või muude süsteemide loomisel.
Ingelinvestorid
Edukad ettevõtete omanikud, kes soovivad investeerida uutesse ettevõtetesse, on hea potentsiaalne algkapitali või algraha allikas. Neid inimesi nimetatakse sageli ingelinvestoriteks. Neid nimetatakse ingliteks, kuna nad investeerivad sageli riskantsetesse, tõestamata äriettevõtetesse, mille jaoks muud rahalised allikad - näiteks pangalaenud ja ametlik riskikapital - pole saadaval. Uued idufirmad pöörduvad sageli erakapitali turul algkapitali järele, kuna ametlik aktsiaturg ei soovi riskantseid ettevõtteid rahastada. Lisaks valmisolekule idufirmasse investeerida võivad ingelinvestorid tuua partnerlusse ka muud vara. Nad on sageli julgustuse allikad, nad võivad olla mentorid, kuidas kõige paremini uut ettevõtet käivitamise etapis suunata, ja nad on sageli nõus seda tegema, jäädes samal ajal ettevõtte igapäevasest juhtimisest eemale.
Ehkki ingliinvestorid töötavad tavaliselt individuaalselt, on viimase kümnendi jooksul toimunud ingelinvestorite gruppide moodustamise suundumus. Artikkel Fortune väikeettevõte (FSB) arutatakse suundumust nurga all investeerimisgruppide suunas. Autori Jennie Lee sõnul: 'Eelmisel aastal [2005] pumpasid USA-s umbes 227 000 nurka idufirmadesse 23 miljardit dollarit, mis on umbes 3 protsenti rohkem kui 2004. aastal'. Üks kasvu põhjus: tühimik, mille on jätnud riskikapitalist, kes on hakanud eelistama suuremaid hilisemas etapis tehtud investeeringuid. '
Need inglite investeerimisgrupid kohtuvad tavaliselt regulaarselt ja kutsuvad potentsiaalseid ettevõtjaid tutvustama oma äriideid kaalumiseks. David Worrell arutleb, mida selline ettekanne võib sisaldada oma artiklis pealkirjaga „Lendu astumine: Ingelinvestorid kogunevad teie kasuks koos“. Kui teid kutsutakse ingliinvestorite grupi ees ideid esitama, oodake, et olete üks kahest või kolmest saatejuhist, kellele igaühele antakse investeerimisvõimaluste tutvustamiseks 10–30 minutit. Rääkige valjult, kuna enamik gruppe segab esitlusi söögiga. '
Vaatamata inglite investorite grupi kaudu rahastamise potentsiaalile on Worrelli sõnul üksikud inglid tõenäoliselt väikeettevõtte või idufirma jaoks parim seemne- ja varajases staadiumis rahaallikas. 'Inglite rühmad võivad tuua rohkem raha ja muid ressursse, mis muudab need hilisemates etappides tõhusamaks.'
Piibelgraafika
'ACA kohta.' Angel Capitali ühing, saadaval alates http://www.angelcapitalassociation.org/ . Jaanuar 2006,
Benjamin, Gerald A. ja Joel Margulis. Ingli investori käsiraamat . Bloomberg Press, jaanuar 2001.
Chung, Joe. 'Välja panemine'. Tehnoloogiaülevaade . Oktoober 2004.
Lee, Jeannie. 'Kuidas finantseerida teisi idufirmasid ja saada rikkaks?' FSB . Juuni 2006.
Riiklik riskikapitali assotsiatsioon. 'Riskikapitali tööstus - ülevaade.' Saadaval alates http://www.nvca.org/def.html . Laaditud 3. mail 2006.
Phalon, Richard. Forbesi suurimad investeerimislood . John Wiley & Sons, aprill 2004.
'Kus seemnete raha on.' Tööstuse standard . 26. veebruar 2001.
Worrell, David. 'Lennureis: Ingelinvestorid kogunevad koos teie kasuks.' Ettevõtja . Oktoober 2004.
