Finantsanalüüs on ettevõtte üldise finantsfunktsiooni aspekt, mis hõlmab ajalooliste andmete uurimist, et saada teavet ettevõtte praeguse ja tulevase finantsseisundi kohta. Finantsanalüüsi saab rakendada väga erinevates olukordades, et anda ärijuhtidele kriitiliste otsuste langetamiseks vajalikku teavet. Finantsandmete mõistmise oskus on iga ärijuhi jaoks hädavajalik. Finants on ärikeel. Ärieesmärgid ja -eesmärgid on seatud rahalises mõttes ning nende tulemusi mõõdetakse rahalises mõttes. Ettevõtte mõistmiseks ja juhtimiseks vajalike oskuste hulgas on rahanduse keele oskus - oskus lugeda ja mõista finantsandmeid ning esitada teavet finantsaruannete kujul.
Finantsfunktsioon äris hõlmab majandussuundumuste hindamist, finantspoliitika kehtestamist ja äritegevuse pikaajaliste plaanide loomist. See hõlmab ka sularaha käitlemise, müügi kajastamise, kulude väljamaksmise, varude hindamise ja kapitalikulude kinnitamise sisekontrollide süsteemi rakendamist. Lisaks annab finantsfunktsioon aru nende sisekontrollisüsteemide kohta, koostades finantsaruandeid, näiteks kasumiaruandeid, bilansse ja rahavoogude aruandeid.
Lõpuks hõlmab rahandus finantsaruannetes sisalduvate andmete analüüsimist, et pakkuda juhtimisotsuste jaoks väärtuslikku teavet. Nii on finantsanalüüs vaid üks osa finantside üldisest funktsioonist, kuid see on väga oluline. Ettevõtte raamatupidamine ja väljavõtted sisaldavad palju teavet. Avaldustes sisalduva täieliku tähenduse avastamine on finantsanalüüsi keskmes. Mõistmine, kuidas kontod on omavahel seotud, on osa finantsanalüüsist. Finantsanalüüsi teine osa hõlmab ettevõtte väljavõtetes sisalduvate arvandmete kasutamist selliste tegevusmustrite avastamiseks, mis pinnal ei pruugi ilmneda.
mis on 10. jaanuari sodiaagimärk
FINANTSANALÜÜSIS KASUTATUD DOKUMENDID
Finantsanalüüsi kolm peamist andmeallikat on ettevõtte bilanss, kasumiaruanne ja rahavoogude aruanne.
Eelarve
Bilansis on välja toodud rahalised ja füüsilised ressursid, mis ettevõttel on tulevikus äritegevuse jaoks olemas. Oluline on siiski märkida, et bilansis on ainult need ressursid loetletud ega tehta otsust selle kohta, kui hästi juhtkond neid kasutab. Sel põhjusel on bilansist ettevõtte praeguse finantsseisundi analüüsimisel kasulikum kui eeldatav tulemus.
Bilansi põhielemendid on varad ja kohustused. Varad hõlmavad üldjuhul nii käibevara (raha või selle ekvivalendid, mis konverteeritakse rahaks ühe aasta jooksul, näiteks saadaolevad arved, varud ja ettemakstud kulud) kui ka põhivara (varad, mida hoitakse üle ühe aasta ja mida kasutatakse äri, sealhulgas põhivara, nagu materiaalne põhivara, pikaajalised investeeringud ja immateriaalsed varad, nagu patendid, autoriõigused ja firmaväärtus). Nii varade kogusumma kui ka varakontode ülesehitus pakuvad finantsanalüütikutele huvi.
Bilanss sisaldab ka kahte liiki kohustusi, lühiajalisi kohustusi (ühe aasta jooksul tasumisele kuuluvad võlad, nagu võlgnevused, lühiajalised laenud ja maksud) ja pikaajalisi võlgu (võlad, mis kuuluvad tasumisele üle ühe aasta alates avalduse kuupäev). Kohustused on finantsanalüütikute jaoks olulised, kuna ettevõtetel on sama kohustus maksta arveid regulaarselt kui üksikisikutel, samas kui ettevõtlustulu ei ole nii kindel. Pikaajalised kohustused on analüütikute jaoks vähem olulised, kuna neil puudub lühiajaliste võlgade kiireloomulisus, ehkki nende olemasolu näitab, et ettevõte on piisavalt tugev, et tal lubataks raha laenata.
Kasumiaruanne
Erinevalt bilansist annab kasumiaruanne teavet ettevõtte tegevuse kohta teatud aja jooksul. Ehkki see ei avalda ettevõtte praeguse finantsseisundi kohta kuigi palju, annab see märke selle tulevasest elujõulisusest. Kasumiaruande põhielemendid on teenitud tulud, tehtud kulud ning puhaskasum või -kahjum. Tulu koosneb peamiselt müügist, ehkki finantsanalüütikud võivad märkida ka autoritasude, intresside ja erakorraliste kirjete lisamist. Samamoodi koosnevad tegevuskulud peamiselt müüdud kaupade maksumusest, kuid võivad sisaldada ka mõnda ebatavalist eset. Puhaskasum on kasumiaruande alumine rida. See näitaja on ettevõtte aruandeperioodi saavutuste peamine näitaja.
Rahavoogude aruanne
Rahavoogude aruanne sarnaneb kasumiaruandega, kuna see kajastab ettevõtte tegevust kindla ajavahemiku jooksul. Nende kahe erinevus seisneb selles, et kasumiaruandes võetakse arvesse ka mõnda sularahata raamatupidamise kirjet, näiteks amortisatsiooni. Rahavoogude aruanne eemaldab selle kõik ja näitab täpselt, kui palju tegelikku raha ettevõte on teeninud. Rahavoogude aruanded näitavad, kuidas ettevõtted on sularaha sisse- ja väljavoolude haldamisel hakkama saanud. See annab teravama pildi ettevõtte võimest maksta arveid, võlausaldajaid ja rahastada kasvu paremini kui ükski teine finantsaruanne.
RAHATERVISE ELEMENDID
Ettevõtte üldist finantsseisundit saab hinnata kolme peamise teguri uurimise kaudu: ettevõtte likviidsus, finantsvõimendus ja kasumlikkus. Kõik need kolm tegurit on sisemised meetmed, mis on suures osas ettevõtte juhtkonna kontrolli all. Oluline on siiski märkida, et neid võivad mõjutada ka muud tingimused - näiteks majanduse üldised suundumused -, mis pole juhtkonna kontrolli all.
Likviidsus
Likviidsus tähendab ettevõtte võimet tasuda oma jooksvad arved ja kulud. Teisisõnu, likviidsus on seotud sularaha ja muude varade kättesaadavusega võlgade, lühiajaliste võlgade ja muude kohustuste katmiseks. Kõik väikeettevõtted vajavad arvete õigeaegseks tasumiseks teatavat likviidsust, ehkki alustavad ja väga noored ettevõtted pole sageli eriti likviidsed. Küpsetes ettevõtetes võib madal likviidsuse tase näidata halba juhtimist või vajadust täiendava kapitali järele. Muidugi võib iga ettevõtte likviidsus varieeruda hooajaliste erinevuste, müügi ajastuse ja majanduse seisukorra tõttu.
skorpion mees kaljukits naine lahku
Ettevõtetel on tavaliselt probleeme likviidsusega, kuna raha väljavool ei ole paindlik, samas kui sissetulek on sageli ebakindel. Võlausaldajad ootavad oma raha, kui seda lubatakse, ja töötajad ootavad regulaarset palgatšekki. Ettevõtte sissetulev sularaha ei järgi aga sageli kindlat ajakava. Müügimaht kõigub nagu ka klientide kogud. Selle sularaha genereerimise ja sularahamaksete erinevuse tõttu peaksid ettevõtted piisava likviidsuse tagamiseks säilitama käibevara ja lühiajaliste kohustuste teatava suhte.
Võimendus
Finantsvõimendus viitab investorite panustatud ettevõtte kapitali osakaalule võlausaldajatega. Teisisõnu, finantsvõimendus on see, kuivõrd ettevõte on oma tegevuse finantseerimiseks sõltunud laenamisest. Ettevõtet, mille võlakapital on võrreldes omakapitaliga kõrge, peetakse tugevalt võimendatuks. Finantsvõimendus on finantsanalüüsi oluline aspekt, kuna seda vaatavad hoolikalt läbi nii pankurid kui ka investorid. Kõrge finantsvõimenduse suhe võib suurendada ettevõtte kokkupuudet riskidega ja majanduslangustega, kuid koos selle suurema riskiga kaasneb ka suurem tootlus.
Tasuvus
Tasuvus tähendab juhtkonna tulemuslikkust ettevõtte ressursside kasutamisel. Paljud kasumlikkuse näitajad hõlmavad rahalise tootluse arvutamist, mille ettevõte teenib investeeritud raha eest. Enamik ettevõtjaid otsustab oma ettevõtte asutada, et teenida oma rahast paremat tootlust, kui see oleks võimalik panga või muude madala riskiga investeeringute kaudu. Kui tasuvuse näitajad näitavad, et seda ei toimu - eriti kui väikeettevõte on alustamisetapist kaugemale jõudnud -, peaks ettevõtja kaaluma ettevõtte müümist ja oma raha reinvesteerimist mujale. Siiski on oluline märkida, et tasuvuse näitajaid võivad mõjutada paljud tegurid, sealhulgas hinna, mahu või kulude muutused, samuti varade ostmine või raha laenamine.
ANALÜÜSIDE TEOSTAMINE FINANTSSUJUTEGA
Ettevõtte likviidsuse, finantsvõimenduse ja kasumlikkuse mõõtmine ei sõltu sellest, mitu dollarit on ettevõttel varade, kohustuste ja omakapitali näol. Peamine on proportsioonid, milles sellised elemendid üksteise suhtes esinevad. Ettevõtet analüüsitakse pigem suhtarvude kui ainult dollaritesummade järgi. Finantssuhtarvud määratakse, jagades ühe numbri teisega ja väljendatakse tavaliselt protsentides. Need võimaldavad ettevõtete omanikel uurida seoseid näiliselt mitteseotud esemete vahel ja saavad seeläbi otsuste tegemiseks kasulikku teavet. Finantssuhtarvusid on lihtne arvutada, neid on lihtne kasutada ja need pakuvad palju teavet, mida pole kuskilt mujalt saada. Suhtarvud on vahendid, mis aitavad otsustada ja ei saa asendada kogemust. Need ei asenda head juhtimist, kuid suudavad head juhti paremaks muuta.
kellega on Andrew Mccarthy abielus
Suhte abil saab võrrelda praktiliselt igasugust finantsstatistikat. Väikeettevõtete omanikud ja juhid peavad muretsema vaid väikeste suhtarvude kogumi üle, et teha kindlaks, milliseid parandusi vaja on. Arvutatavate suhtarvude kindlaksmääramine sõltub ettevõtte tüübist, ettevõtte vanusest, majandustsükli hetkest ja konkreetsest otsitavast teabest. Näiteks kui väikeettevõte sõltub suurest arvust põhivaradest, võivad kõige olulisemad olla suhtarvud, mis mõõdavad nende varade tõhusat kasutamist.
On mõned üldised suhtarvud, mis võivad üldises finantsanalüüsis olla väga kasulikud. Ettevõtte likviidsuse hindamiseks soovitavad analüütikud kasutada praegust, kiiret ja likviidsuse suhet. Jooksvat suhet saab määratleda käibevara / lühiajaliste kohustustena. See mõõdab (majandus) üksuse võimet maksta oma lähiajalisi kohustusi. Ehkki ideaalne praegune suhe sõltub teatud määral ettevõtte tüübist, on üldine rusikareegel, et see peaks olema vähemalt 2: 1. Madalam praegune suhe tähendab, et ettevõte ei pruugi oma arveid õigeaegselt tasuda, suurem suhe aga tähendab, et ettevõttel on raha sularahas või turvalisi investeeringuid, mida saaks äris paremini kasutada.
Kiiruse määra, mida nimetatakse ka „happeprooviks“, saab määratleda kui kiirvarasid (sularaha, turustatavad väärtpaberid ja nõuded) / lühiajalisi kohustusi. See suhe annab rangema definitsiooni ettevõtte võimest teha makseid praeguste kohustuste alusel. Ideaalis peaks see suhe olema 1: 1. Kui see on suurem, võib ettevõte hoida liiga palju sularaha käes või nõuda nõudeinstrumentide sissenõudmise programmi. Kui see on madalam, võib see viidata sellele, et ettevõte tugineb oma kohustuste täitmiseks liiga palju varudele. Likviidsuse määra, mida nimetatakse ka sularahasuhteks, võib määratleda kui raha / lühiajalisi kohustusi. See meede kõrvaldab likviidsuse arvutamisel kõik käibevarad, välja arvatud sularaha.
mis märk on 17. juuli
Ettevõtte finantsvõimenduse mõõtmiseks on võla / omakapitali suhe sobiv vahend. Määratletud võla / omanike omakapitalina näitab see suhe ettevõtte investorite poolt pakutava kapitali suhtelist segu. Ettevõtet peetakse üldjuhul turvalisemaks, kui selle võla ja omakapitali suhe on madal - see tähendab suurema omaniku poolt pakutava kapitali osakaal -, kuigi väga madal suhe võib viidata liigsele ettevaatlikkusele. Üldiselt peaks võlg olema 50–80 protsenti omakapitalist.
Lõpuks soovitavad analüütikud ettevõtte kasumlikkuse taseme mõõtmiseks kasutada omakapitali tasuvuse (ROE) suhet, mida saab määratleda kui puhaskasumit / omanike omakapitali. See suhe näitab, kui hästi ettevõte oma aktsiainvesteeringuid kasutab. ROE-d peetakse üheks parimaks tasuvuse näitajaks. Samuti on hea näitaja võrrelda konkurentide või valdkonna keskmisega. Eksperdid väidavad, et ettevõtted vajavad tulevase kasvu rahastamiseks tavaliselt vähemalt 10–14 protsenti ROE-d. Kui see suhe on liiga madal, võib see viidata halvale juhtimistulemusele või äärmiselt konservatiivsele ärilähenemisele. Teisest küljest võib kõrge ROE tähendada seda, et juhtkond teeb head tööd või et ettevõte on alakapitaliseeritud.
Kokkuvõtteks võib öelda, et finantsanalüüs võib olla väikeettevõtete omanike ja juhtide jaoks oluline vahend, et mõõta nende edusamme nii ettevõtte eesmärkide saavutamisel kui ka suuremate ettevõtetega konkureerimisel. Aja jooksul regulaarselt läbi viidud finantsanalüüs võib aidata ka väikeettevõtetel oma tegevust mõjutavaid suundumusi ära tunda ja nendega kohaneda. Väikeettevõtete omanike jaoks on oluline ka finantsanalüüsi mõistmine ja kasutamine, kuna see pakub pankurite, investorite ja välishankijate vaatenurgast ettevõtte peamist edu mõõdet.
Piibelgraafika
Lahustatav, Tracy. 'Finantssuhete kasutamine tulemuslikkuse hindamiseks.' Ühingu juhtimine . Juuli 1997.
'Finantsanalüüs: 17 ülevaatatavat valdkonda.' Firma omanik . Jaanuar-veebruar 1999.
Gil-Lafuente, Anna Maria. Fuzzy loogika finantsanalüüsis . Springer, 2005.
kuidas lõvist naist seksuaalselt võrgutada
Helfert, Erich A. Finantsanalüüsi võtted . Irwin, 1997.
Hei-Cunningham, David. Finantsaruanded demüstifitseeritud . Allen & Unwin, 2002.
Higgins, Robert C. Finantsjuhtimise analüüs . McGraw-Hill, 2000.
Jones, Allen N. 'Finantsaruanded: kui neid õigesti lugeda, jagavad nad palju teavet.' Memphise äriajakiri . 5. veebruar 1996.
Larkin, Howard. 'Kuidas lugeda finantsaruannet.' Ameerika meditsiiniuudised . 11. märts 1996.
